ПРИМЕРНАЯ СХЕМА

РАБОТЫ ФОНДА ГАРАНТИЙ И ПОРУЧИТЕЛЬСТВ (GGS-ФОНДА)

 

Базовые параметры GGS-Фонда:

• оплаченный капитал – 5 миллионов долларов;
• начальный мультипликатор первого порядка – 5;
• начальный мультипликатор второго порядка – 10;
• административная доля – 10 процентов.

 

Первый этап – отбор проектов. Условия отбора:

1. Передача в собственность Фонда 50 процентов имущественных долей создаваемого производства и прав на половину производимой продукции (с оплатой ее по технической себестоимости).
2. Использование механизма лизинга, предполагающего переход прав собственности на оставшуюся часть имущественных долей предприятия в пользу инициатора проекта по мере выплаты кредита, при этом собственно предприятие эксплуатируется инициатором в режиме использования механизмов давальческого сырья.
3. Применение режима управления сменой технологий, предполагающего комплексное решение следующих основных проблем:
1. формирование гармонизированного и находящегося на самом передовом мировом уровне технологического комплекса предприятия, включающего в себя всю совокупность влияющих на конкурентоспособность предприятия технологий, от производственных и финансовых до мотивационных и организационных;
2. передача специализированных функций информационного, финансового и маркетингового управления деятельностью создаваемого предприятия профессиональным участникам рынка;
3. создание системы последовательного повышения эффективности работы предприятия (на основе управления сменой технологий), в том числе в режиме совершенствования всего комплекса кооперационных взаимосвязей предприятия.
4. Интеграция проекта в систему прямых продаж, а также потребительского кредитования, инвестирования и поручительства, решение на подготовительном этапе следующих основных проблем:
1. формирование (через систему опционов продавца или потребителя) покупательского пула юридических и физических лиц, принимающих на себя предусмотренные договорами обязательства по приобретению продукции предприятия;
2. формирование кредитного пула (в первую очередь через размещение срочных товарных контрактов на поставку продукции);
3. формирование инвестиционного пула (через размещение опционов на приобретение имущественных долей создаваемого предприятия);
4. формирование поручительского пула потребителей, заинтересованных в получении продукции лучшего качества по лучшим ценам.
5. Организация страхования всего комплекса рисков, связанных с реализацией проекта (по принципу «все, что может быть застраховано, должно быть застраховано»), создание соответствующих взаимных страховых и резервных фондов.
6. Заключение условных форвардных контрактов (соглашений) на приобретение активов предприятия в случае неудачи проекта.
7. Подготовка и аттестация персонала предприятия, овладение им стандартами управления и организации бизнеса, поддерживаемыми международным клубом дебиторов.
8. Образование коммерческого поручительского пула, участвующего в схеме «50 процентов» и принимающего на себя основные риски проекта.
9. Формирование кредитного пула, использование в его рамках стандартных процедур традиционного банковского кредитования, включение в состав кредитного пула потребителей продукции предприятия.
10. Создание проект-фонда взаимных гарантий инициатора проекта и его поставщиков (по схеме РСИ-Гарант-Фонда).

 

Второй этап. Образование необходимого комплекса резервов, организация эффективного управления следующими основными видами резервов:

1. Половина имущественных долей предприятия и связанных с ними прав на продукцию предприятия (по технической себестоимости) – резервирование, залог, котировка, размещение опционов, совершение иных действий с активами, суммарная стоимость которых превышает объем всего кредитования.
2. Опционы на приобретение имущественных долей предприятия – использование их в качестве инструмента выкупа прав требования кредитора к заемщику.
3. Поручительские активы:
1. собственно Фонда Гарантий (не более 10 процентов ответственности по проекту);
2. проект-фонда взаимных гарантий;
3. коммерческого поручительского пула (90 процентов ответственности по проекту);
4. потребительского поручительского пула.
4. Залог:
1. недвижимости и связанных с недвижимостью, а также иных прав, возникающих в рамках проекта;
2. оборудования, поставляемого в рамках проекта;
3. сырья и материалов на складе и в пути, а также готовой продукции (на складе, в пути и в процессе реализации);
4. иных активов, включая векселя и иные обязательства предприятия.
5. Срочные товарные контракты на поставку продукции.
6. Резервные и страховые фонды проекта.
7. Собственность инициатора проекта.

 

Третий этап. Погашение задолженностей, связанных с обязательствами перед кредиторами. Очередность выполнения этих обязательств может быть представлена в следующем виде.

1. Продажа активов предприятия (продажа прав лизингополучателя другому предприятию с погашением всех связанных с деятельностью предприятия задолженностью).
2. Продажа имущественных долей проекта (в режиме выкупа прав требования кредитора к заемщику).
3. Размещение срочных товарных контрактов, векселей и иных обязательств предприятия.
4. Использование средств резервного и страхового фондов проекта.
5. Ликвидация залогов проект-фонда взаимных гарантий.
6. Ликвидация залогов коммерческого поручительского пула.
7. Ликвидация залогов потребительского поручительского пула.
8. Продажа имущественных долей, находящихся в собственности Фонда Гарантий.
9. Использование денежных средств Фонда Гарантий, аккумулированных в специализированных резервах, образованных за счет доходов Фонда и иных источников.
10. Использование денежных средств, внесенных вкладчиками в уставный капитал Фонда (пропорционально, со списанием их с депозита каждого вкладчика).
11. Использование иных возможностей выполнения обязательств.